Что такое факторинговые операции. Факторинг: что это простыми словами

Практически каждый субъект предпринимательской деятельности, изучая возможности увеличения оборотных средств своей фирмы, обращался в свой банк с просьбой объяснить, что такое факторинг. Очень часто, попытки самостоятельно разобраться с этим вопросом для человека без высшего экономического образования заканчиваются полным фиаско.

Что такое факторинг — суть

В специализированной литературе факторинг описывается с применением сложной экономической терминологии, что не позволяет уловить главную суть, заставляя читателя заниматься изучением таких понятий, как переуступка прав требования, инкассирование дебиторской задолженности, дисконтирование документов, фактор и т.п. В тоже время, представленная услуга финансово-кредитных учреждений является весьма востребованной среди представителей малого и среднего бизнеса. В некоторых отраслях экономики факторинговые операции являются самым оптимальным вариантом реализации продукции с отсрочкой платежа, когда продавец не может долго ждать деньги за свой товар, а у покупателя не хватает оборотных средств, чтобы быстро рассчитаться за него.

Но участники данной операции часто просто не знают к кому можно обратиться, чтобы взаимовыгодно решить данную проблему. Представленная статья объясняет, что такое факторинг простыми словами, и дает возможность предпринимателям разобраться, насколько данная услуга востребована в их сфере деятельности. Эта информация представляет интерес не только для бизнесменов и банкиров, она будет полезной для обычных читателей, интересующихся вопросами кредитования и формирования розничной цены потребительских товаров.

Суть и этапы факторинга

Нехватка оборотных средств у представителей малого и среднего бизнеса вынуждает их постоянно искать альтернативные источники финансирования своей текущей деятельности. Банки, как правило, в подобных ситуациях не охотно предоставляют кредиты, по их меркам суммы небольшие, а затраты на оформление таких ссуд приличные, в результате, сама кредитная операция становится невыгодной ни для кредитора, ни для фирмы, которая одалживает деньги.

Рассмотрим на примере из жизни ситуацию, когда компании не хватает оборотных средств. Фирма реализует продукты питания. Главные покупатели – крупные торговые сети, большие супермаркеты и магазины, которые чаще всего берут продукцию на реализацию или с большой отсрочкой платежа (от 14 до 60 дней). Отгрузив продукцию в 50 супермаркетов, фирма-продавец фактически «вытащила» из оборота солидную сумму (если каждый покупатель получил продукцию хотя бы на 300 долларов, общая сумма составит 15 тыс. долларов!), а ведь владельцу фирмы нужно платить сотрудникам зарплату, рассчитываться с поставщиками, осуществлять платежи в бюджет, отгружать товар в другие магазины.

Где взять деньги? Или попросить всех контрагентов подождать месяц-полтора, когда рассчитаются магазины? Ну, это уже из области фантастики, так бизнес не делается. К счастью, есть выход – это факторинг. В экономической литературе, чаще всего, Вы можете встретить его определение, как совокупность кредитных и комиссионно-посреднических операций.

На практике, это выглядит следующим образом. Фирма отгружает продукцию, покупатель получает необходимый товар, а банк оплачивает часть ее стоимости поставщику, как правило, 70-90%, и получает право на всю сумму долга. После того, как фирма-должник рассчитается с банком, компания-продавец получит остальные деньги, за вычетом комиссионных и процентов за кредит.

Все участники операции получают то, что хотели :

покупателю товара вовремя привозят необходимую продукцию, и он получает право на отсрочку платежа;

банк зарабатывает деньги (проценты за кредит и комиссионные);

продавец бесперебойно реализует свою продукцию и получает за нее большую часть оплаты по факту отгрузки, кроме того, ему предоставляются гарантии оплаты и сведения о финансовом состоянии фирмы-контрагента.

Проведя анализ, что такое факторинг, мы можем сделать вывод: это специфическая кредитная операция, в которой принимают участие три стороны: банк или компания-фактор, фирма-продавец продукции и фирма-покупатель товара, каждая из сторон реализует свои цели при помощи остальных участников сделки. Банк проплачивает часть продукции и получает на нее все права, продавец возобновляет оборотные средства и может работать дальше, покупатель получает нужный товар и право на отсрочку платежа.

Факторинговое обслуживание можно условно разделить на три этапа :

подготовительный;

оформление необходимой документации;

контроль за выполнением операции.

На первом этапе представители факторингового отдела банка проводят тщательное изучение, как самого клиента, так и его дебиторов. Потенциальный клиент должен подготовить полную информацию о своей деятельности, чтобы сотрудники банка могли принять решение о возможности факторингового обслуживания. Изучается все: уставные документы, договора с контрагентами, проводится анализ финансового состояния фирмы и уровень платежной дисциплины дебиторов. Несвоевременная оплата, которая не соответствует срокам, указанным в договоре, может стать причиной отказа сотрудничать с недобросовестным дебитором.

После детального изучения документов и собеседования, которое проводят сотрудники факторингового отдела, потенциального клиента проверяет юридический отдел и служба безопасности банка. Их задача – убедится в правдивости полученной информации, а также проверить ее соответствие юридическим нормам и требованиям законодательства РФ. После того, как все отделы дают «добро» на сотрудничество, подписывается договор между банком и компанией-продавцом, в котором обсуждаются общие для всех факторинговых операций вопросы и нюансы: реквизиты участников сделки, права и обязанности сторон, форс-мажорные обстоятельства, стоимость услуг, срок действия документа и т.д.

Многие читатели интересуются, что такое факторинговая компания. Если не углубляться в нюансы, можно сказать, что это юридическое лицо, работающее в финансово-кредитном секторе экономики и предоставляющее факторинговые услуги. Довольно часто банки для этих целей создают отдельные компании, многие из которых работают исключительно с документацией в электронном виде. Это позволяет снизить затраты на оказание услуг и повысить размер получаемой прибыли.

На втором этапе, который начинается с подписания вышеуказанного договора, происходит оформление дополнительных соглашений к нему. То есть, в каждом документе определяется механизм работы с конкретным дебитором. Чтобы читатели поняли суть данного этапа, приведем реальный пример. Фирма-продавец отгрузила своему клиенту автомобильные шины на сумму 500 тыс. рублей, которые покупатель должен оплатить через 30 календарных дней.

В банк факторинговую компанию будут предоставлены: накладная, которая подтверждает факт получения шин, договор между продавцом и покупателем, в котором подтверждаются сроки оплаты, а также дополнительное соглашение к договору факторинга. В последнем документе указываются участники сделки и их реквизиты, сумма требования, сумма, которую оплачивает фирме-продавцу банк (фактор), срок погашения задолженности и условия закрытия сделки.

На последнем этапе представители банка факторинговой компании не только контролируют, как выполняются обязательства по конкретной сделке, но и следят за общим финансовым состоянием участников договорных отношений. В любой момент они могут попросить предоставить баланс фирмы, копии отчетов в налоговую инспекцию, фактические остатки по складу (если это предусмотрено договором), а также банковские выписки из других финансово-кредитных учреждений, если такие имеются. Мониторинг выполнения условий сделки снижает риск возникновения неблагоприятных ситуаций, когда покупатель не может вовремя заплатить за полученную продукцию, даже с учетом большой отсрочки.

Виды факторинга

Проанализировав, что такое факторинг, необходимо хотя бы кратко рассмотреть основные его виды.

Факторинговые операции с финансированием осуществляются следующим образом. Компания-продавец отгружает продукцию и предоставляет в банк подтверждающие документы. Составляется дополнительное соглашение под эту сделку, фактор (банк) перечисляет своему клиенту 70-90% от суммы поставки, то есть предоставляет компании-продавцу кредит. Когда покупатель погашает свою задолженность, банк переводит на счет продавца остальную сумму, удерживая комиссионные и плату за кредит (зависит от сроков кредитования).

Факторинг без финансирования. В этом случае задача банка (фактора) после отгрузки товара предоставить покупателю счет-фактуру и проконтролировать своевременное поступление денежных средств. Права и обязанности сторон в процессе реализации данной операции регулируются договором между продавцом и покупателем, а также документом о факторинговом обслуживании, который подписывают представители финансово-кредитного учреждения и компании-продавца.

В экономической литературе можно встретить такие термины, как внутренний факторинг – когда все участники данной сделки являются резидентами одной страны и работают в ее пределах, а также экспортные факторинговые операции (международный факторинг). В последнем случае участники сделки зарегистрированы в разных странах. Обычно экспортер передает права требования фактору по целей группе своих клиентов, которые находятся в одной стране.

В зависимости от степени информированности покупателя, выделяют открытый и конфиденциальный или закрытый факторинг. В первом случае представители фирмы-покупателя посвящаются во все детали операции, иногда, они даже ставят подписи на дополнительных соглашениях и получают письменное сообщение обо всех нюансах сделки. Во втором случае, покупателю ничего не сообщают, документы подписывают только представители банка/факторинговой компании и фирмы-продавца.

В случае несвоевременного погашения долга за полученную продукцию компанией-покупателем, возможны два варианта развития событий :

при факторинге без права регресса поставщик ничем не рискует, а банк компания-фактор обязан в течение определенного времени (согласно договору) оплатить расходы по возврату долга;

если в договоре предусмотрено право регресса, банк может потребовать, чтобы продавец вернул предоставленный в начале сделки кредит.

На практике, последний вид факторинга встречается крайне редко, мало компаний соглашается подписывать договор на таких условиях.

Развитие факторинговых компаний в европейских странах привело к серьезному увеличению списка услуг, которые они предоставляют :

контролируют дебиторскую задолженность;

дают консультации по вопросам маркетинга, ценовой ситуации в определенном секторе экономики, оказывают помощь по составлению хозяйственных договоров;

помогают с транспортом, складскими услугами, а также занимаются рекламой, страхованием, юридическим сопровождением различных коммерческих операций.

Если рассказать, что такое факторинг на западе своими словами, то это совокупность разных услуг для бизнеса, начиная с кредитования и заканчивая помощью с транспортировкой Вашей продукции. Конечно, очень удобно работать, когда одна компания предоставляет целый спектр услуг, не только облегчая процесс ведения бизнеса, но и позволяя существенно сократить количество сотрудников, а значит, снизить фонд оплаты труда. Но с другой стороны, такая факторинговая компания будет владеть информацией о делах Вашей фирмы, включая темы, о которых не должны знать посторонние люди. Поэтому, всегда нужно оценивать все плюсы и недостатки сотрудничества с подобными компаниями, которые очень скоро появятся и в нашей стране.

Детальный анализ представленного вопроса поможет разобраться и понять, что такое операции по факторингу и для кого они представляют интерес. Предпринимателям, после прочтения статьи, останется только найти финансово-кредитное учреждение, которое предложит самые лучшие условия сотрудничества.

Понравилась статья? Поделись с друзьями в соц. сети:

У вас небольшая фирма, и вы выиграли тендер на поставку товара крупной корпорации. Есть одно «но» – контракт составлен так, что заплатят вам в лучшем случае месяца через три. Как поддерживать оборотный капитал, платить зарплату, оплачивать собственные закупки всё это время? Можно попробовать взять кредит, но часто проще и выгоднее для покрытия кассового разрыва прибегнуть к факторингу. Что такое факторинг, кто оказывает эту услугу, какова ее схема и какие могут быть подводные камни – поговорим в этой статье.

Самое надежное при поставке товаров или услуг – работать по предоплате. Но так получается далеко не всегда, особенно если фирма оперирует на «рынке покупателя» – в сфере, где покупатель диктует условия поставки. Учитывая высокую плотность корпоративного и государственного секторов в экономике, с подобной схемой приходится сталкиваться почти всем субъектам малого или среднего бизнеса, которые хотят получать серьезные доходы. Корпорации тоже чаще всего взаимодействуют между собой на условиях отсрочки платежа.

Факторинг (от англ. factor - посредник, торговый агент) – это способ восстановить оборотный капитал поставщика за счет привлечения сторонних средств. Деньги поставщику дают банки, взамен получая право требования задолженности с покупателя плюс определенное вознаграждение за оказание услуги факторинга. По сути, это разновидность торгового кредитования со своими особенностями, о которых речь пойдет ниже. Максимальный период отсрочки платежа в большинстве случаев составляет 180 дней.

Видео: Что такое факторинг

История появления факторинга восходит к античности, а в современном виде она была реализована в XVII-XVIII веках с развитием мировой торговли, когда возникла необходимость во временном промежутке между отгрузкой товара и оплатой.

В постсоветской России факторинг получил развитие в начале 2000-х, когда восстанавливавшимся после кризиса компаниям требовалась подстраховка в виде сторонних средств, привлекаемых в качестве оборотных при крупных сделках. Однако до сих пор лишь менее 1% сделок в коммерческом секторе (не считая банковский) совершается с использованием факторинга. На Западе эта цифра в некоторых сегментах достигает 15%. Причина такой разницы в высокой волатильности российского рынка в большинстве товарных сегментов, а также в осторожной политике банков, которым проще дать кредит под залог, нежели проверять платежеспособность покупателя того или иного товара.

В законодательстве сделка факторинга называется «Финансирование под уступку денежного требования» и регулируется статьей 824 Гражданского кодекса РФ.

Терминология

В процессе изучения статьи вы столкнетесь со следующими терминами:

Фактор или финансовый агент, посредник – организация, оперирующая денежными средствами. Заключение договоров переуступки прав денежных требований освобождено от лицензирования. Закон вносит ограничение только по статусу предприятий – это должно быть юридическое лицо, ведущее коммерческую деятельность (ст. 825 ГК РФ). Поэтому посредником может выступать как кредитное учреждение (банки, микрофинансовые организации), так и любое предприятие независимо от организационной формы, состава учредителей. В России большинство факторинговых операций проводят банки или созданные ими специализированные дочерние фирмы, филиалы.
Клиент, кредитор – продавец, отпустивший товары (выполнивший работы, услуги) с отсрочкой платежа и передающий право требования задолженности за них фактору.
Покупатель, дебитор, должник – компания, которой отгрузили продукцию (товары) или совершили работы (услуги) с условием оплаты за них через определенный срок.
Поставщик – контрагент кредитора, поставляющий ему материалы (товары) или выполняющий работы.
Факторинговая компания – это компания, предоставляющая услугу факторинга.
Договор факторинга – юридически составленный документ, который регулирует отношения между сторонами факторинговой сделки, описывает права и обязанности, ответственность в случае нарушения обязательств.
Факторинговые операции – это действия, направленные на осуществление самой услуги факторинга. Операциями являются: процесс анализа финансового состояния покупателя, его платежеспособность, передача накладных, перевод денежных средств сторонам, участвующим в сделке и т.д.
Факторинговое обслуживание – это комплекс мер по обеспечению факторинговой сделки со стороны фактора (банка или факторинговой компании) в который входит в первую очередь обеспечение финансовых расходов продавца (клиента) в размере от 70% до 90% от суммы сделки, что позволяет продавцу вести сделки с другими компаниями на условиях предоставления отсрочки платежа без кассовых разрывов.
Факторинговые компании – это юридические лица, предоставляющие услуги факторинга, имеющие необходимые ресурсы для осуществления сделок и взимающие за это комиссию с продавца (клиента).

Когда нужен факторинг

К факторингу, как и к обычному кредиту, предприниматели нередко пытаются прибегать в форс-мажорных обстоятельствах. Однако именно тогда договориться с банком сложнее всего. В обычных же условиях факторинг наиболее популярен в следующих случаях:

Поставщик – малое или среднее предприятие, покупатель – крупная компания с жесткой схемой отсрочки оплаты за поставленный товар.
Необходимость малому или среднему предприятию пополнить оборотный капитал. Кредиты таким компаниям дают не на самых выгодных условиях, поэтому факторинг часто оказывается более логичным вариантом: внимание банка привлечено в большей степени не к продавцу, а к покупателю.
Необходимость обеспечить покупателю отсрочку платежа и тем самым повысить его лояльность.

В российских условиях услуги факторинга особенно популярны, когда фирма планирует развиваться, сотрудничая с крупными компаниями на их условиях. В этом случае обеспечение оборотного капитала позволяет максимально эффективно использовать высокую прибыль от сделок. Проще говоря, после получения платежа за поставку деньги вкладываются в развитие, а не в возврат долгов, набранных за время ожидания оплаты.

Также факторинг актуален для компаний, работающих с сетевыми магазинами. Передавая товар торговой сети, поставщик не ждет, пока тот будет продан, а сразу распоряжается прибылью, направляя ее на закупку нового товара, развитие производства или другие методы стимулирования бизнеса.

Кто участвует в факторинге

Факторинг – трехсторонняя сделка. В ней участвуют следующие стороны:

1 Поставщик (клиент, продавец) – юридическое лицо, поставляющее товар или оказывающее услугу на условиях отсрочки платежа.

2 Покупатель (дебитор) – юридическое лицо, приобретающее товар или услугу на условиях отсрочки платежа.

3 Фактор – ключевое лицо в сделке. Чаще всего это банк либо специализированная компания, предоставляющая поставщику денежные средства в размере до 90% стоимости поставленных товаров или оказанных услуг и получающая за это комиссионное вознаграждение. После заключения договора право на взыскание дебиторской задолженности с покупателя переходит к фактору.

Сделки факторинга можно разделить по нескольким основаниям.

По разделению рисков:

Факторинг с регрессом (регрессный факторинг) – это когда банк (факторинговая компания) не принимает на себя риски неисполнения контракта покупателем. Если последний в итоге не заплатил фактору за полученный товар, документы по сделке возвращаются продавцу, который полностью компенсирует банку потраченные и дальше уже сам взыскивает с покупателя задолженность за переданный товар. Такой вид факторинга встречается редко, поскольку он невыгоден продавцу и используется лишь в совсем отчаянных ситуациях.
Факторинг без регресса – банк принимает на себя все риски по сделке. Уплатив поставщику по договору факторинга, банк сам взыскивает с покупателя долг в случае просрочки, оплачивает судебные издержки, несет прочие расходы.

По степени информирования покупателя:

Открытый факторинг – это когда продавец сообщает покупателю о том, что право требования оплаты по сделке купли-продажи передано фактору, и платеж покупатель должен совершать в адрес факторинговой компании.
Закрытый факторинг – покупателя не информируют об участии в сделке третьей стороны. Он платит поставщику, а уже тот перечисляет деньги фактору.

По налоговой подотчетности участников сделки:

Внутренний факторинг – продавец, покупатель и фактор являются налоговыми резидентами одной и той же страны.
Внешний (международный) факторинг – одна из сторон сделки является налоговым резидентом другого государства.

По моменту возникновения обязательства покупателя:

Реальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается после поставки товара покупателю.
Консенсуальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается до поставки товара, после заключения договора между продавцом и покупателем.

По количеству факторов, участвующих в сделке:

Прямой факторинг – в сделке принимает участие один фактор. Это наиболее частая схема.
Взаимный факторинг – в сделке участвуют два фактора, причем один действует по поручению второго. Так происходит, когда сделка международная – либо продавец, либо покупатель являются резидентами другого государства. Иностранная факторинговая компания привлекает местную для действий от своего имени.

По набору услуг факторинговой компании:

Узкий факторинг – фактор оказывает только основные услуги по одной сделке: проверку платежеспособности покупателя, предоставление денежных средств, консультирование.
Широкий (конвенционный) факторинг – фактор проводит полное сопровождение дебиторской задолженности клиента, включая составление всех документов, бухгалтерские услуги, страхование, расширенное консультирование.

По типу документооборота сделки:

Традиционный факторинг – сделка с использованием бумажного документооборота.
Электронный факторинг (EDI-факторинг) – сделка оформляется при помощи исключительно электронного документооборота.

Как происходит сделка с использованием факторинга

Схема факторинговой сделки зависит от многих факторов. Наиболее распространенная выглядит так:

1 Заключается договор между поставщиком и покупателем о поставке товара на условиях отсрочки платежа.

2 Продавец и покупатель договариваются о привлечении в сделку третьего лица (факторинговой компании или банка).

3 Заключается договор между продавцом и факторинговой компанией, передача ей накладных (если товар уже поставлен) или выставленных счетов, а также копии договора продавца и покупателя. На этом этапе фактор проверяет финансовое состояние покупателя, его платежеспособность, финансовую дисциплину (исполнение подобных договоров), а также состояние задолженности – просрочка недопустима. В договоре обязательно прописываются следующие моменты:

предмет договора;
права и обязанности сторон;
процедура финансирования сделки;
лимит суммы;
механизм передачи фактору прав на дебиторскую задолженность;
стоимость услуг фактора, порядок оплаты;
период действия договора;
другие условия (например, страхование рисков неуплаты).

4 Фактор оплачивает до 90% стоимости товара (по накладным), если товар отгружен, в редких случаях - до 100%. На этом этапе взимается комиссия.

5 Оплата покупателем полученного товара. Деньги переводятся покупателем на счет фактора. В случае закрытого факторинга деньги переводятся покупателем продавцу, а затем продавцом – фактору.

Как контролируется факторинговая сделка

Банк или факторинговая компания в процессе сделки постоянно проводят мониторинг деятельности дебитора. Анализируются как собственно выполнение условий сделки, так и соответствие покупателя требованиям фактора. Если отмечен факт вывода активов или появились признаки , договор факторинга может быть расторгнут, и фактор потребует немедленной выплаты дебиторской задолженности.

То же самое касается нарушения обязательств участниками сделки: фактор может выставить претензии как продавцу, с которым у банка непосредственный договор об оказании услуг факторинга, так и покупателю, который в результате сделки стал должником фактора.

Также в постоянном режиме производится переоценка клиента и его партнеров-покупателей.

Плюсы и минусы факторинга

Преимущества	Недостатки
Средства предоставляются без залога	Относительно высокая стоимость (особенно при узком факторинге)
Лояльные требования к платежеспособности клиента	Необходимость раскрытия информации о покупателях и собственных сделках
Договор факторинга – страховка от неуплаты, а также от валютных рисков (если сделка международная)	Факторинг используется только в безналичных сделках
Фактор производит инкассацию долга клиента	-
Безболезненная уплата налога на прибыль. При обычной отсрочке платежа может получиться, что налог придется платить раньше, чем поступят деньги за товар.	-
Факторинг – не кредит, он не отражается на балансе продавца.	-
Дополнительная привлекательность фирмы для клиентов за счет отсрочки платежа.	-

Можно просто позвонить в первый попавшийся банк или по первому увиденному объявлению, но лучше выбирать факторинговую компанию исходя из конкретных целей вашего бизнеса. Алгоритм выбора может быть таким:

1 Определить, для каких целей нужен факторинг: для разовой сделки или для обслуживания всей дебиторской задолженности. В первом случае можно выбрать узкий факторинг, во втором необходим фактор, оказывающий широкий спектр услуг и готовый работать со сложными ситуациями. Да, это выйдет дороже, зато с оборотными средствами проблем у вас не будет.

2 Выбрать между банком и факторинговой компанией. Первый вариант более удобен, если у вас значительные обороты (например, Сбербанк Факторинг работает по сделкам от 10 миллионов рублей), а также если вы планируете передать фактору управление всей дебиторской задолженностью по ряду сделок. Но будьте готовы к тому, что и проверять вас и ваших контрагентов банк будет тщательно и придирчиво. Специализированные факторинговые компании – более удобный вариант для малого бизнеса: деньги они зачастую предоставляют быстрее, пусть и в существенно меньших размерах, чем банки. Тарифы в каждом случае устанавливаются индивидуально, поэтому сравнивать их у банков и факторинговых компаний смысла нет.

3 Собрать отзывы о факторе. Вычленить явно заказные, чтобы составить объективную картину.

4 Проанализировать стоимость услуг фактора, сравнить со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).

5 Выяснить возможность онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией – это значительно сокращает срок прохождения платежей, а также избавляет от необходимости ходить в банк.

ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга

В 2017 году оборот факторинговых сделок в России достиг 2,35 триллиона рублей. Большую часть этой суммы составляют средства госбанков, предоставленные на покрытие кассовых разрывов санируемых Центробанком РФ кредитных организаций. Если же говорить о ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга «обычному» бизнесу, то список будет выглядеть так*:

А вот ТОП-10 банков по объему финансирования факторинга в 2017 году*

ВТБ-Факторинг
Сбербанк Факторинг
Альфа-Банк
ГПБ-факторинг
Сетелем Банк
ГК «Национальная факторинговая компания»
Росбанк Факторинг
Банк СОЮЗ
Райффайзенбанк
Группа Промсвязьбанка

*по данным Ассоциации факторинговых компаний за 2017 год

Продолжим рассматривать разные виды банковских услуг и разберем, что такое факторинг . На сегодняшний день услуги факторинга в России, Украине и других странах постсоветского пространства не получили такого широкого распространения, как за рубежом, однако, они оказываются, на них есть определенный спрос и предложение. Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете, что такое факторинг, кто предоставляет услуги факторинга, какие формы (виды) факторинга существуют, каковы основные отличия факторинга от кредита и т.д. Надеюсь, что это будет интересно и познавательно.

Что такое факторинг?

Факторинг – это передача прав на дебиторскую задолженность третьей стороне, одна из форм товарного кредита. Услугами факторинга чаще всего пользуются торговые предприятия, которым постоянно нужны оборотные средства, и они не могут долго ждать, пока дебитор с ними рассчитается. Говоря простыми словами, факторинг – это покупка долга.

Сам термин факторинг заимствован из английского языка (factoring), и переводится как “посредничество” (factor – посредник, торговый агент). Услуги факторинга у нас чаще всего предоставляют крупные банки, но иногда и специализированные факторинговые компании – факторы.

Родоначальником факторинга считают США, где он появился еще в конце 19 столетия. В России и СНГ первые виды факторинга начали появляться лишь спустя 100 лет – в конце 20 века.

Условия факторинга.

Обычно услуги факторинга предоставляются, когда срок погашения дебиторской задолженности не превышает полгода, при этом чем меньше этот срок – тем меньше размер комиссионных, взимаемых за услугу.

Размер комиссии за услуги факторинга в развитых странах составляет доли процента, а в России и СНГ он пока еще очень велик, может доходить до 15-25% от суммы долга. Однако, в некоторых ситуациях поставщики готовы платить такую огромную комиссию, потому что для них это выгоднее, чем ждать расчета, допустим, несколько месяцев.

Банки и факторинговые компании предоставляют услуги факторинга, конечно же, не всем подряд. Они анализируют платежеспособность и обороты покупателя, в идеале – и поставщик, и покупатель должны обслуживаться в одном банке, с которым и будет заключаться факторинговая сделка.

Стороны факторинга.

В любой факторинговой сделке участвуют 3 стороны:

Поставщик (кредитор) – компания, реализующая некий товар или услугу с отсрочкой платежа, предоставляя товарный кредит.
Покупатель (дебитор) – компания, закупающая товар или услугу у поставщика с отсрочкой платежа.
Фактор – банк или финансовая компания, предоставляющая услуги факторинга.

Пример факторинга.

Рассмотрим, как осуществляется факторинговая сделка на примере.

Допустим, производитель или оптовый поставщик продает некую партию товара покупателю с отсрочкой платежа или части платежа (по частичной предоплате). Далее поставщик обращается к фактору и заключает с ним договор факторинга (договор уступки денежного требования). Фактор сразу выплачивает поставщику сумму, которую ему должен покупатель, а поставщик за это платит ему определенную комиссию. Далее покупатель рассчитывается по сделке уже не с поставщиком, а с фактором.

Виды факторинга.

Рассмотрим самые распространенные виды или формы факторинга, отличающиеся друг от друга, в первую очередь, степенью риска, который несут стороны сделки.

Факторинг с регрессом – вид факторинга, подразумевающий, что в случае, если дебитор не рассчитается с факторинговой компанией, расчет должен будет произвести кредитор.

Факторинг без регресса – форма факторинга, при которой фактор принимает на себя все риски: если дебитор не рассчитается с ним – он просто потеряет сумму, выплаченную кредитору.

Открытый факторинг – вид факторинга, при котором дебитор уведомляется о том, что его долг переуступлен.

Закрытый факторинг – вид факторинга, не подразумевающий уведомление дебитора о переуступке долга (банк в дальнейшем автоматически перенаправляет расчет по сделке в свою пользу).

Реальный факторинг – форма факторинга, при которой переуступается уже реально имеющееся долговое обязательство.

Консенсуальный факторинг – форма факторинга, при которой заранее переуступается еще не возникший, будущий долг (например, продавец хочет таким образом “подстраховаться”).

Внутренний факторинг – вид факторинга, при котором дебитор и кредитор находятся внутри одной страны.

Внешний или международный факторинг – вид факторинга, при котором покупатель и поставщик являются резидентами разных стран.

Отличия факторинга от кредита.

Рассмотрим основные отличия факторинга от кредита.

Сроки. Услуги факторинга, как правило, предоставляются на очень короткие сроки (например, на несколько дней), кредитование на такие сроки даже не рассматривают. Долгосрочный факторинг (на год и более) вообще невозможен.
Обеспечение. Кредиты предприятиям в большинстве случаев выдаются под залог, а услуги факторинга оказываются без залога.
Цели. обычно выдаются на какие-то инвестиционные цели, в то время как услуги факторинга – это всегда финансирование текущей деятельности. В этом плане факторинг больше похож на овердрафт.
Сумма. При кредитовании заемщик получает полную сумму кредита, а при факторинге – ее часть, за минусом комиссии. Также часто бывает так, что фактор выплачивает кредитору сумму долга постепенно, частями, а какую-то оговоренную часть – только после того, как с ним рассчитается дебитор.
Документы. Услуги факторинга требуют гораздо меньшего пакета документов, чем услуги кредитования. Для надежных клиентов – это только договор поставки, счет-фактура, накладная на товар.
Стороны сделки. При получении кредита возвращает долг та же сторона, что его брала. А при факторинге – третья сторона.

Преимущества и недостатки факторинга.

Ну и в заключение рассмотрим преимущества и недостатки факторинга. Главным преимуществом является возможность сразу получить деньги за отгруженный товар, при этом продав его на условиях рассрочки (желающих купить в рассрочку всегда больше). За счет этого существенно увеличивается оборачиваемость капитала, что позволяет компании быстрее развиваться, наращивать товарооборот и зарабатывать больше прибыли. Пользуясь услугами факторинга, поставщик может четко планировать свои финансовые потоки и не зависеть от финансовых проблем покупателя.

Услуги факторинга снимают для поставщика целый ряд рисков: валютный риск (если это международный факторинг), кредитный риск (риск, что покупатель не рассчитается, если это факторинг без регресса), риск потери ликвидности и т.д.

Однако, у факторинга есть один, но очень существенный недостаток – это его цена, которая, к сожалению, в наших условиях остается достаточно высокой. Поэтому у поставщика есть право выбора: пользоваться услугами факторинга и платить за них такую цену, или не пользоваться, но замедлить свои финансовые потоки.

Преимущества и недостатки факторинга необходимо просчитывать в каждом конкретном случае, для каждой конкретной сделки, и принимать решение: пользоваться такой услугой, или же нет.

Я постарался простыми словами объяснить, что такое факторинг, каких видов он бывает и чем интересен. Теперь вы пополнили свой запас финансовой грамотности пониманием еще одной банковской услуги.

Заходите на , просвещайтесь, учитесь эффективно использовать и наращивать личные финансы. До новых встреч!

Отечественный бизнес еще слишком мало знает "о факторинге". В западных странах с развитой экономикой эта схема уже давно стала стандартным подходом к ведению бизнеса. Простота, прозрачность и лояльное отношение к клиенту позволяет выходить участникам факторинговых схем на совершенно новый уровень обслуживания покупателей.

Суть операции заключается в том, что деньги за товар, купленный клиентом, на определенных условиях оплачивает факторинговая компания. В результате человек, посетивший магазин, получает возможность купить интересующую его вещь, даже имея незначительную часть средств от общей суммы стоимости товара.

Факторинг плюс финансирование. В этом случае поставщик товара соглашается на переуступку фактору (предприятие, которое выкупает задолженность покупателя товара) права получения платежа от покупателя. В большинстве случаев сумма, полученная от фактора, составляет от 80 до 90% стоимости реализованной продукции.
Факторинг минус финансирование . Работа по этой схеме предполагает инкассирование дебиторских счетов клиента фирмой-посредником.
Факторинг открытого типа – в данной ситуации должник ставится в известность об участии в расчетах компании, предоставляющей услуги факторинга.

В свою очередь конфиденциальный факторинг вообще не предполагает уведомление клиента о переуступке прав поставщиком в пользу посредника.

Факторинг, предполагающий право на регресс, означает, что по истечению не более чем 90 дней посредник оплачивает все долговые издержки в пользу поставщика товара или услуги.

Если же право на регресс предоставляется, фактор перенаправляет неоплаченные счета в адрес клиента (поставщика товара) с требованием осуществить погашение.

Простая и понятная схема факторинга

Осуществляется поставка товара по схеме с отсрочкой платежа.
Дебиторская задолженность по конкретной поставке уступается в пользу поставщика услуги факторинга.
Поставщик товара (услуги) получает средства за свою продажу в размере 80-90% от суммы заказа.
В большинстве случаев факторинговая компания взымает задолженность с покупателя и берет на себя возможные риски, связанные с неплатежеспособностью дебитора (клиента, купившего товар).
На основании счета-фактуры покупатель оплачивает товар.
Факторинговая компания переводит остаток задолженности в пользу продавца за вычетом комиссии за предоставленную услугу.
Почему факторинг востребован, если есть кредиты?

Существуют магазины и компании, средний чек которых значительно превышает среднюю заработную плату в регионе присутствия. Таким образом, большинство потенциальных клиентов, реально заинтересованных в покупке, должны накопить, изыскать, аккумулировать определенную сумму средств, необходимую для приобретения нужной вещи. Речь может идти о покупке автомобиля, мебели, цифровой или бытовой техники, оплате образовательных услуг и тому подобных вещах.

Факторинговая фирма решает проблему платежеспособности клиента, что очень удобно для поставщика товара, который сразу получает большую часть полагающейся суммы и может продолжать использовать вырученные деньги, а не ждать, пока клиент полностью рассчитается за покупку.

Пример факторинга

Клиент приобретает товар, стоимостью 6000 рублей. Воспользовавшись услугой факторинга, он сможет осуществить четыре платежа по 1500 рублей без каких-либо переплат. Поставщик моментально получает более 5000 рублей, а оставшуюся сумму фактор-посредник переводит после окончательного расчета с лицом, купившим товар. Покупателю такая схема представляется особенно выгодной, поскольку помимо отсутствия переплат тот же товар в течение четырех месяцев может подрожать и будет стоить уже 7000 рублей.

Что получит ваша компания от факторинга?

Факторинг оказывает мощное влияние на рост уровня продаж, увеличивает сумму среднего чека и дает клиенту больше свободы. Раньше у покупателя было только два варианта. Заплатить всю сумму сразу или обратиться в банк за получением займа. Благодаря новой услуге у человека появляется третий вариант, позволяющий купить товар на условиях рассрочки, заплатив при этом одну десятую стоимости товара. Основное удобство заключается в том, что вся процедура проходит в буквальном смысле, не отходя от кассы.

Внедряйте новые технологии в своем бизнесе. Удачи Вам и Успехов!

Факторинг представляет собой комплекс услуг, важнейшим звеном которого является уступка (продажа) дебиторской задолженности компании.

Факторинг простыми словами

Разберем приведенное выше определение подробнее и объясним его простыми доступными словами. Сущность факторинга очень проста, если отбросить специфические термины, разобраться в нем не составляет труда.

Долги одних компаний перед другими - это нормальное и широко распространенное явление. Именно долги в пользу конкретной фирмы называются ее дебиторской задолженностью. Как она возникает?

Например, оптовый продавец может отгрузить покупателю партию товара, а покупаетель рассчитывается с ним не сразу, а через неделю (по тем или иным причинам). Или: консалтинговая фирма провела анализ бизнеса другой организации, представила свои рекомендации, полностью выполнив условия договора. Фирма-клиент, по тому же договору, должна провести оплату в течение 10 дней (не мгновенно).

Очевидно, что проволочки в оплате серьезно мешают бизнесу, снижая его устойчивость и способность к развитию. Возращаясь к самому простому примеру - торговле - пока покупатель не оплатил выставленный оптовиком счет, продавец не может приобрести новую партию товара для обслуживания других контрагентов.

Сущность факторинга как раз и заключается в ликвидации этих проволочек. Третье лицо (банк, специализированная факторинговая компания) выкупает обязательства покупателя, предоставляя продавцу "живые" деньги сразу после продажи товара. Разумеется, это делается не бесплатно - однако возможность бесперебойного функционирования бизнеса обычно позволяет легко "отбить" комиссию фактора.

Механизм факторинга

Механизм достаточно прост, сложности в понимании возникают в связи с необходимостью хорошо понимать роли участников сделки.

Вот обычные этапы процесса.

Клиент факторинговой компании оказывает услуги или предоставляет покупателю товары и услуги с отсрочкой платежа.
Клиент (продавец) передает фактору документы, подтверждающие факт появления дебиторской задолженности.
Фактор покрывает большую часть задолженности (вплоть до 95%).
Дебитор проводит оплату за товар или услуги.
Кредитор и фактор проводят окончательные расчеты между собой: банк получает обратно свои деньги с дополнительной комиссией за услуги, продавец получает остаток полагающихся ему средств (5 - 30%).

Для окончательной ясности - ознакомьтесь со схемами.

Схема факторинга

Это наиболее простой вариант - закрытый тип. Фактор проводит расчеты только с кредитором.

В более сложном варианте - открытом - отношения есть между всеми тремя участниками. Покупатель рассчитывается уже с банком - то есть задолженность полностью устуается фактору.